Ажиотаж вокруг Hyperliquid: торговля опционами на фоне комментариев Трампа

Среда уже обещала быть одним из лучших дней для криптоактивов за последнее время, биткоин торговался на самом высоком уровне с июня, так как президент Дональд Трамп планировал встречу с лидерами индустрии.

Затем появились важные новости.

Около 15:00 по восточному времени президент намекнул на регулирование Hyperliquid — децентрализованной биржи, принадлежащей публичной компании Hyperliquid Strategies (PURR). Эта биржа набирала популярность среди трейдеров как центр торговли "бессрочными фьючерсами" — аналогами деривативов с высоким плечом и без срока экспирации, которые в этом году стали камнем преткновения для существующих бирж, несмотря на запрет для резидентов США на использование платформы.

"Я понимаю, что [председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами] Майк [Селиг] также работает над тем, чтобы Hyperliquid была полностью совместимой и легальной в Соединенных Штатах", — заявил Трамп на пресс-конференции.

Акции Hyperliquid выросли на 30% до закрытия торгов, доведя прирост акций с начала года до более чем 163%. Цифровой токен HYPE, обеспечивающий блокчейн-расчеты и операции биржи, подскочил на 18% почти до рекордных максимумов. Акции Cboe Global Markets упали на 3,5%, Miami International Holdings — на 3,1%, а CME Group — на 1,7%.

«Мы давно пытаемся понять, как выйти на рынок США, и CFTC отреагировала довольно оперативно. Но когда Трамп говорит об этом на пресс-конференции, это означает, что это приоритет», — сказал Дэвид Шамис, генеральный директор Hyperliquid Strategies и партнер-основатель Atlas Merchant Capital, в ходе звонка после закрытия торгов в среду.

«Вы не можете сделать что-то подобное и создать новые правила — вы видите, как сложно принять Clarity Act. Вам придется выяснить, как сделать это с учетом существующих сегодня правил», — добавил он. Clarity Act — это законопроект, который установит регуляторную базу для криптовалют.

Объем опционов на Hyperliquid почти в восемь раз превысил 30-дневное среднее значение: было продано более 120 000 колл-опционов против менее 8 000 пут-опционов. Трейдеры купили почти 45 000 колл-опционов и продали 29 000. Обмен премиями составил около 10 миллионов долларов, при этом самые крупные сделки были заключены примерно через полчаса после объявления, когда кто-то купил 2 000 колл-опционов со страйком 8, истекающих в ноябре и декабре, примерно за 510 000 долларов.

Также наблюдался всплеск активной торговли колл-опционами за несколько часов до объявления. До 15:00 было продано колл-опционов на различные страйки и сроки экспирации почти на 2 миллиона долларов, включая некоторые сделки, которые свидетельствовали о неразборчивой и спешной покупке, что указывает на желание кого-то быстро войти в сделку.

В одном случае, около 11 утра, кто-то потратил 65 000 долларов, торгуя 719 колл-опционами со страйком 8, истекающими в середине октября, заплатив по 90 центов за контракт, у которого в среду оставалось всего 67 открытых позиций. Эти опционы теперь стоят 2,45 доллара каждый, что означает, что трейдер заработал около 111 000 долларов к моменту закрытия.

«По определению, это были открывающие сделки. Вы хотите, чтобы я поверил, что кто-то вышел перед этим объявлением и продал кучу открывающих сделок по опционам колл на рост?», — сказал Деннис Дэвитт, обозреватель CNBC и соучредитель Millbank Dartmoor Portsmouth, инвестиционной фирмы, управляющей более чем 500 миллионами долларов институциональных активов. «Я надеюсь, у них есть весомое алиби».

Торговля iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) уже превысила 30-дневное среднее значение более чем в 4,5 раза еще до новостей о Hyperliquid, поскольку доходность казначейских облигаций снизилась, и инвесторы в целом переориентировались на отстающие сектора прошлого года. Волатильность биткоина, измеренная индексом BVIV от Volmex Labs, выросла на 13% после достижения минимума года на уровне 35,5 в пятницу.

Пока неизвестно, приведет ли успех Hyperliquid к возрождению цены биткоина. Акции Strategy Майкла Сэйлора выросли почти на 13% в среду, в то время как Coinbase подскочил почти на 10%. Обе компании снизились примерно на 30% с начала года после того, как биткоин показал худший год по сравнению с S&P 500 с 2019 года.

«У нас четыре позиции в балансе», — сказал Шамис. «Два миллиарда токенов HYPE, наличные, обыкновенные акции и отложенное налоговое обязательство. Нет долгов и никаких странных конвертаций».